股东如何合法地从投资的企业获得更多的财富？

张祖乐  律师 税务师

投资人投资成立企业，从某种角度来说，最终的目的都是希望能够赚更多的钱，获得更多的财富。作为老板，即使随着财富的增加，会逐渐地关注自己肩上应负担的社会责任，但从自己投资的企业获得更大的收益，这一宗旨是亘古不变的。

然而，现实却是很多企业能挣到钱，但股东并没有赚到钱。为什么企业是股东的，企业赚的钱，却不全是股东的呢？到底是因为我们国家的税负太高，还是因为很多人不知道该如何合法的把企业赚的钱分给自己呢？

一、为什么企业赚了钱，股东却没有获得更多的财富？

主要原因是很多企业主不熟悉我们国家的法律、法规，更不理解国家的税收政策，自然也就没有将相应的规定和税收政策应用到位，导致自己负担了较高的税收成本。

简单的看个纳税环节，从所得税方面来看一下大多数股东实际负担的税收成本有多高。

假设某个自然人股东投资成立一家有限责任公司（企业法人），股东从企业分得最终的利润时，至少要经历两道所得税的关卡。

第一道所得税便是企业所得税，企业在会计利润的基础上，按照税法的规定，进行纳税调整，调整后，按照适用的税率（基本税率25%）缴纳企业所得税。

在缴纳了企业所得税之后，剩余的便是税后利润，若没有需要通过税后利润支出的其他事项时，这些利润，企业可以全部分配，也可以分配一部分，留存一部分，将留存的部分作为企业的发展资金。

无论企业决定分配多少，都还需要面临第二道所得税，即个人所得税，按照我国目前个人所得税中关于利息、股息、红利所得所适用税率的规定，此项收入的税率为20%，在缴纳了这笔个税后，真正到股东口袋里的钱，也就不多了。

例如，企业经纳税调整后的会计利润为500万元，若适用25%的所得税率，应缴纳的企业所得税为125万元，剩余的税后利润为375万元，股东再按20%的税率缴纳个人所得税75万元，最后剩余300万元。

从上述的举例中可以看到，企业获得利润500万元，真正到股东口袋里的只有300万元，虽然有125万是企业所得税，但这些钱从某种意义上来说，也是股东的，因此股东实际的税负率高达40%。当然，这只是简化后的税负，而真正计算起来，税负可能远不止这么多。这也是为什么很多企业主，觉得自己挣不到钱的原因。

虽然觉得税负很高，但是大部分企业依然守法经营，不过也有一部分企业在经营过程中，通过自己的方式，试图从企业拿更多的钱。

二、实践中，股东从投资的企业获得财富的方式有哪些？

方式一，自然人股东，投资成立（入股）某企业（投资上市公司除外，下同），不参与经营管理，只获取分红。

方式二，自然人股东，投资成立（入股）某企业，不参与经营管理，不分红，通过报销费用的方式获取财富。

方式三，自然人股东，投资成立（入股）某企业，参与经营管理，公为私用，获取财富。

方式四，自然人股东，投资成立（入股）某企业，参与经营管理，通过买卖发票、关联交易、作假账等违法手段，获取财富。

方式五，自然人股东，投资成立（入股）某企业，参与经营管理，正常纳税，获取财富。

方式六，自然人股东，投资成立（入股）某企业，参与经营管理，通过简单的税收策划，获取财富。

方式七，自然人股东，投资成立（入股）某企业，参与经营管理，通过合理、合法的税收策划（纳税筹划），正常纳税，获取财富。

以上这些方式只是在现实中较为普遍的，其他还有更复杂的方式，在这里就不列举了。这些方式主要可以分为两类，一类是合法的，另一类是不合法的。

三、不同的方式，会有什么样的缺陷？又可能面临怎样的风险？

方式一中，投资人虽然不参与经营，依法纳税并获取税后利润，但这种方式纳税成本过高，实际获得的收益较少甚至无法获得收益，且存在亏损的可能。

方式二在实务中不多见，但也存在。这种方式通过费用化报销的方式，从企业获得资金。这种方式，对于作为独立法人的企业来说，会面临作假账的问题。该类投资人所报销的票据，并不符合会计准则和税法的规定，不能由企业这个主体来负担。一旦被查出，企业需要补缴相关税费，并会受到行政处罚，严重的，涉嫌刑事犯罪。

方式三在实务中是较为常见的，让企业这个主体为个人消费或家庭消费进行买单。而这类消费所获得的票据与第二类情形相同，在会计处理上，相关开支不能由企业负担。在税法上，这些消费金额视为对股东的个人分红，企业及股东需要按规定各自缴纳相应的所得税。

方式四中，企业主所采取的方式也是现实中较为普遍的，但这些方式基本是都是违法的。买卖发票、虚假账簿、非独立的关联交易等，这些操作具有极大的风险。每年因发票引发的刑事案件不在少数，且因为发票的特殊性质，此类行为一直是税务部门和公安机关重点打击的违法犯罪领域。

方式五，这种方式与第一种相同，没有较大区别，基本上都是依法纳税，依法分红，但税收成本较高，股东无法获得更多财富。

方式六，投资人通过简单的税收策划，能够适当的获得更多的财富，但策划的不合法、不合理，有可能就会涉及到方式二至方式四中投资人所面临的风险，或者本身这类策划就是方式二至方式四中投资人所采用的某些方式，无法从根本上解决问题。

方式七，投资人在合法合理的税收策划下，进行的投资与经营，能够更好的分析风险、防控风险，通过合法的运用法律、法规和税收政策的规定，获得更多的财富。

四、如何才能进行合法、合理的税收策划？

第一，投资人（股东）要有依法纳税的意识。合法经营、依法纳税，这是企业长久发展的根基。若没有依法纳税的意识，税收策划也就无从谈起。

第二，投资人（股东）要有节税的意识。节税，是合法、合理的运用国家的法律、法规及相关政策的规定，达到既依法纳税，又节约了纳税成本，为自己争取更多的财富。

第三，投资人（股东）要学会区分节税、避税、逃税三者之间的区别，这三者就像交通信号灯一样，节税就是绿灯，避税好比黄灯，而逃税就是闯红灯。认识不清，就有可能把闯红灯的行为，错认为是在走绿灯。在进行税收策划时，企业主不能要求提供税收策划的组织和人员，为自己提供违法的服务。

第四，投资人（股东）要选对提供税收策划的组织或人员。社会上充斥着各类以提供税收策划的组织、团队或个人。但很多投资人、股东或老板无法分辨这些服务提供者，也无法判断“真假优劣”。这需要股东（投资人）根据自己的经验与知识进行判断与筛选。

第五，提供税收策划的人员，要具备相应的专业能力。税收策划，做的不仅是税务工作，法律服务更是贯穿全程。一切税收策划，要以合法为前提，且要在策划过程中，运用不同的部门法与税法进行结合。整个策划过程中，亦会形成许多法律文件，这些文件是整个税收策划的基石与保障。若只关注税收政策，忽视各个环节及整体的环境，税收策划就有可能无法达到预想的效果，甚至埋下隐患。

第六，要与时俱进、适时调整。法律、法规、规章及相关的政策在不断的变化，即使再好的税收策划方案，也需要进行“更新换代”。

五、通过税收策划，到底能节省多少税收成本？股东（投资人）能多赚多少钱？

依然通过上文的例子，忽略其他情形，仅就所得税中的一方面进行比较，假设会计利润已经按税法规定调整。（单位：万元）

上述表格中适用的税率是以下列条件为假设前提，实际业务中略有不同，需按实际情况计算：

1.未策划时，企业所得税税率为25%，个人所得税税率为20%；

2.采用策划方案1时，未对企业所得税的部分策划，仅是对个人所得税的部分进行策划，假设适用的税率为6%；

3.采用策划方案2时，是对企业所得税的部分进行策划，根据不同情况，适用5%和10%的税率，未对个人所得税的部分进行策划；

4.采用策划方案3时，对企业所得税的部分进行策划，根据不同情况，适用5%和10%的税率，对个人所得税的部分进行策划，假设适用的税率为6%。

按照上述的计算，若所有条件均成立的情况下，在对所得税方面进行策划后，股东（投资人）至少可以多赚52.5万元，最多可以多获得132.4万元的收益。

六、是否每个企业都需要进行税收策划？

虽然税收策划很有魅力，但企业或股东（投资人）需要根据自身的情况量力而行。经过税收策划后，股东能够增加财富，但一个相对完整的税收策划的成本也是不低的，无论从时间、人力、资源、资金等哪方面考虑，都需要有一定的经济实力。

税收策划涉及企业的整个生命周期，同时几乎涵盖所有的交易事项，某项单笔业务可以进行税收策划，某个税种也可以进行策划。若确有需要，实力允许，企业、股东还是应当进行适当的税收策划，以获得更多的财富。

写在最后

税收策划根据不同的范围、分类、方式，呈现出不同的特点，可以对单一的涉税行为进行策划，也可以对整体的涉税行为进行策划。不管如何策划，均是建立在合法的基础上。税收策划是在依法纳税的前提下达到节税的目的，而不是避税和逃税，节税并不违法。

少缴税并不意味着就能多赚钱，多缴税也并不意味着只能获得较少的收益，多缴税也可能会获得更多的财富！